Análise gráfica semanal- 09/02/09 a 13/02/09

Esta análise dos índices Bovespa, Dow Jones é feita com foco semanal, expressando uma visão gráfica que não tem grande relevância em períodos de tempos menores, como oscilações diárias ou intradiárias.Este é um estudo técnico que aliado aos objetivos e estratégias de cada um pode ser de grande valia nas operações de mercado, portanto deve ser apreciado dentro do contexto estratégico de cada investidor, e não como uma orientação de compra ou venda de ativos.



IBOV-(Índice bovespa)- Conforme dito na análise da semana passada, o mercado brasileiro foi o espelho do mercado americano no curtíssimo prazo. A grande diferença é que o nosso mercado já vinha em tendência terciária de alta e com o volume de negociações aumentando sensivelmente, mostrando que um movimento de alta mais forte poderia estar iminente.

O único problema que tínhamos era o pessimismo do dow jones que ilustrou principalmente o pregão do dia 4/02 quando o Ibovespa subiu forte durante o dia mas perdeu força no final único e exclusivamente por causa da baixa do mercado americano.

Porém quando chegamos a acreditar que o nosso movimento de alta mais consistente poderia ficar comprometido, o Dj recuperou-se após testar o suporte em 7900, trazendo uma explosão de alta para o nosso mercado.

Técnicamente falando ficou da seguinte forma: Ibov rompeu novo pivot de alta e também a forte resistência em 42.525 e agora caminha rumo a 43750, não necessariamente sem correções pelo caminho. Pra baixo tem principais suportes em 41.500 e depois em 40322.

A cara do mercado agora é toda de alta que será comprometida apenas se Dj não cooperar.

DJ-(Índice Dow Jones)- Após testar o suporte de 7900 e até fazer uma sombra abaixo dele, o DJ recuperou-se e caminha rumo a resistência de 8400 de onde pode romper o pivot de alta gerando uma tendência de curto prazo ou voltar a se enroscar confirmando uma congestão entre 8400 e 7900 pra definir o rumo dos negócios.

Certo é que o mercado americano se apresenta muito mais fraco que o nosso mas penso que somente se perder os 7900, vai trazer problemas para o Ibovespa.

Boa semana e bons negócios a todos !

O investidor racional

Apesar de ser um analista técnico de ações e receber inúmeras solicitações de análises financeiras tanto aqui pelo Blog quando pela comunidade no orkut, vejo que a análise técnica (gráfica) é a parte do negócio que os iniciantes mais tem facilidade de aprender.

Dito isto, vem a parte mais complicada. Como usar a análise técnica para auxiliar na tomada de decisões nas operações em bolsa de valores?

Vejam só, a análise técnica coforme descrito no tópico análise técnica X análise fundamentalista, caracteriza-se principalmente por utilizar dados históricos para identificar padrões estatisticamente favoráveis. Sendo assim, estamos tratando aqui de uma ciência exata chamada matemática.

Onde eu quero chegar com isso tudo?

Para que se tenha sucesso na utilização da análise técnica (gráfica), o que devemos fazer é saber identificar tais padrões, testar estratégias que mais combinem com o nosso perfil de operação e sejam estatisticamente favoráveis, e após isto SEGUIR o planejado fielmente.

Qualquer um que leia a biografia de Warren Buffett, o investidor considerado o homem mais rico do mundo pela revista Forbes, vai ver uma passagem em que ele diz que é capaz de esperar por anos até que um novo investimento atinja todos os seus critérios de compra, pra somente então realizar a operação.

O que devemos fazer então, é comprar quando nossos critérios estatísticos mandarem comprar, e vender quando os critérios mandarem vender. Simples, porém nada fácil.

A mente humana tem um forte poder de criar relações entre coisas que não tem relação alguma. Não é difícil ver alguém ganhar uma bolada na bolsa por pura sorte em uma determinada situação estatísticamente desfavorável e repetir aquela operação até devolver todo seu lucro e ainda um pouco mais. É como ganhar uma boa grana com determinado ativo em um dia que você estava usando uma camisa vermelha. Depois você veste sua camisa vermelha e compra aquele determinado ativo na esperança de ganhar novamente.

Assistindo uma palestra do analista gráfico brasileiro Didi, aquele que inventou o indicador das "agulhadas do Didi" , ele resumiu o segredo do seu sucesso em uma frase que não me saiu mais da cabeça e mudou toda minha forma de operar na bolsa.

A frase era "opere sempre o que você vê, nunca o que você imagina".

Isso mesmo, o simples fato de esperar que seu critério aconteça para depois segui-lo fielmente, poupará que você tente prever ou "imaginar o futuro" ou até mesmo, fazer relações como as da camisa vermelha que descrvi anteriormente.

Acreditem, esta é a parte mais dificil de todas, pois aqui falamos de atitudes que vão contra a natureza humana e da parte do nosso corpo que mais doi : "o bolso".

Sigam este conselho. Após aprender análise técnica, invistam suas energias nesta mudança de atitude e verão como terão muito mais sucesso em suas operações no mercado de capitais.

Infelizmente não sei de quem é a frase a seguir, mas gostaria de encerrar este artigo com ela: "Aprenda com os erros dos outros, talvez você não tenha tempo de cometer todos os erros você mesmo" .

Abraço e bons negócios a todos!

Artigo relacionado: Neuroeconomia

Engolfo de baixa

Descrição- O engolfo de baixa é um padrão composto por 2 candles. O primeiro candle é de alta e pequeno. O segundo é um grande candle de baixa que engolfa (envolve) todo o primeiro candle.

Significado- O padrão sugere reversão pois após um movimento de alta do mercado, forma-se um candle pequeno indicando que a força de compra pode estar se esgotando ou em dúvida. No segundo dia o mercado abre acima do fechamento do candle anterior. No entanto durante o período representado por este candle, a força de compra não se sustenta e os vendidos passam a dominar com tanta força que empurram este candle a um fechamento em grande queda, abaixo do fechamento do candle anterior.Neste momento aconteceu a inversão de predominância da força de compra para a força vendedora.

Características- Os candles que compõem o padrão tem que aparecer obrigatoriamente depois de uma alta do mercado.Os candles devem ter cores diferentes. O primeiro deve ser de alta e o segundo de baixa.O corpo do segundo candle deve engolfar completamente o corpo do primeiro. (Não é necessário engolfar também as sombras).


Sinais que reforçam o padrão

• Quanto maior o corpo do segundo candle, melhor.


• Quanto menor for o corpo do primeiro candle, melhor.


• O volume no dia do segundo candle deve aumentar.


• O padrão deve obrigatoriamente acontecer em uma tendência de alta. Não tem significado no meio de congestões.


• Os padrões de engolfos construídos em cima de resistências são mais confiáveis.

Artigos relacionados: Candlestick, Padrões de reversão.

Estrela da tarde

Estrela da tarde é um padrão de reversão de topo composto por 3 candles. Após uma alta do mercado, no primeiro dia ocorre um grande candle de alta de acordo com a tendência, seguido por um candle com pequena variação e geralmente com Gap entre ele e o anterior (estrela). No terceiro dia ocorre um candle de queda fechando abaixo da mínima da estrela (candle de confirmação).

Significado do padrão- O padrão sugere reversão de alta pra baixa pois após um movimento de compras, ocorre gap seguido por um pequeno candle de indefinição (estrela). Neste momento os participantes do mercado começam a ficar em dúvida quanto a permanência da força compradora e os vendidos começam a se animar. No dia seguinte, vendo que o movimento de alta está enfraquecendo, ocorre uma pressão de vendas que leva o mercado a fechar abaixo da mínima da estrela (dia anterior). Neste momento o padrão foi confirmado.

Características- O padrão tem que obrigatoriamente aparecer depois de uma tendência de alta. O padrão é composto de 3 candles pois necessita de confirmação.O candle de confirmação deve fechar abaixo da mínima da estrela. Precisa ocorrer um gap entre o primeiro candle e a estrela.

Sinais que reforçam o padrão

• A ocorrência de um segundo gap entre o a estrela e o candle de confirmação.
• Quanto maior a queda respresentada pelo candle de confirmação, mais confiável é o padrão.
• O padrão construido em cima de uma resistência , tende a ser mais confiável.
• O aumento do volume no dia do padrão também serve como reforço.

Artigos relacionados: Padrões de reversão

Análise gráfica semanal- 2/02/09 a 06/02/09

Esta análise dos índices Bovespa, Dow Jones é feita com foco semanal, expressando uma visão gráfica que não tem grande relevância em períodos de tempos menores, como oscilações diárias ou intradiárias.Este é um estudo técnico que aliado aos objetivos e estratégias de cada um pode ser de grande valia nas operações de mercado, portanto deve ser apreciado dentro do contexto estratégico de cada investidor, e não como uma orientação de compra ou venda de ativos.


IBOV-(Índice bovespa)- Ibovespa em tendência terciária de alta, rompeu nesta semana a primeira resistência da congestão em 39900, porém não teve forças para ultrapassar os 40322 que é a resistência imediata, fechando a semana com um sisnal de topo que se confirma com o rompimento pra baixo do suporte em 39.065. A partir daí o clima fica mais pesado, porém só perde a tendência abaixo do nível de 36333. Pra cima, precisamos romper os níveis de 40300 para buscar a resistência mais forte em 42500.

O mercado brasileiro continua o espelho do mercado dos EUA com as cotações refletindo minuto a minuto o que acontece lá fora, por isso precisamos manter a cautela pois lá os gráficos andam com a cara mais feia do que o nosso, conforme descrito na análise do Dow Jones neste tópico.

Dow Jones- O Dow Jones desabou quase 10 dias direto vindo de 9000 pontos até os 7900 onde formou um suporte. Após isto repicou na semana passada até a resistência de 8341, onde perdeu forças e veio fechar novamente perto do suporte citado aos 8.000.

Esta primeira semana de fevereiro pode ser determinante para o mercado, pois se perdermos os 7900, temos caminho aberto para voltar aos menores niveis desde o início da crise em 7450. Caso isso aconteça, deveremos ter a tendência de alta do Ibovespa comprometida e novas quedas bruscas devem ocorrer.

Por outro lado, se o Dow Jones respeitar o suporte de 7900 e ganhar força para romper os 8322, com certeza teremos reflexo positivo aqui no Brasil e o Ibovespa poderá caminhar rumo aos 42.000 novamente.

Agora é isso aí, um olho aqui e outro la fora!!

Boa semana e bons negócios a todos!!!

Artigos relacionados: Suportes e resistências