Fibonacci

Neste artigo vamos falar da aplicação dos números de Fibonacci auxiliando na projeção dos movimentos de preços no mercado acionário.

Eu particularmente, uso esta técnica apenas para auxiliar juntamente com outras análises mais acertivas, como: suportes, resistências, linhas de tendência, nunca tomando decisões baseado em Fibinacci separadamente.

Números de Fibonacci- As proporções geradas pelos números de Fibonacci podem ser observadas em vários aspéctos do dia à dia, como afinação de alguns instrumentos musicais, conversão aproximada de milhas para Quilômetros, espirais de folhas de algumas plantas como a Bromélia por exemplo, relações de tamanho entre membros do corpo humano, arquitetura, entre outros.

A série de fibonacci é constituída de forma que cada número da série é igual a soma dos dois números que o antecedem. A série fica da seguinte forma:

0+1=1
1+1=2
1+2=3
2+3=5
3+5=8
5+8=13
8+13=21
13+21=34......

A razão entre dois números consecutivos da série inicialmente é 1/2= 0,5 , 2/3= 0,66 ,.......chegando a 21/34 onde a razão entre os números passa a estabilizar-se em 0,618.
Desta forma, observou-se que esta relação entre os números de fibonacci, coincide em muitas das vezes com objetivos de alta ou de baixa dos preços do mercado, juntamente com o complemento 1-0,618= 0,38 e também a primeira razão que é 1/2= 0,5.

Em termos percentuais, podemos dizer que os recuos e avanços do mercado tendem a desenvolver-se aos patamares de 38,2%, 50% e 61,8% do movimento anterior.

Retração de fibonacci- A retração de Fibonacci é utilizada para "prever"o tamanho da queda e identificar o possível momento em que o papel pode parar de cair. Para tal precisamos traçar com auxílio de uma ferramenta gráfica, o Fibonacci a partir da menor cotação, até a maior cotação do período que se deseja analisar. Na prática, colocamos o zero de fibonacci no topo do movimento e o 100% no fundo (isto para um movimento de alta). Assim o movimento de correção, ou queda que vem a seguir, não deve ultrapassar 62% do fibonacci traçado.

Vemos a seguir o exemplo no gráfico recente de ARCZ6, onde após um forte movimento de alta, com 9 pregões consecutivos, o papel corrigiu até 50% da retração de Fibo, onde reiniciou o movimento de alta rompendo um bonito pivot de alta, com volume muito acima da média.

Expansão de Fibonacci- A expansão de Fibonacci tenta "prever"a maior cotação que o papel deve atingir em um movimento.Neste caso a utilização de Fibonacci requer alguns critérios.

A primeira coisa que precisamos observar é que deveremos esperar que aconteça um pivot de alta, sinalizando que a tendência do ativo agora mudou de baixa para alta.
A partir deste pivot de alta, a correção do movimento (queda) não deve cair abaixo de 61,8% do movimento de alta anterior, se isto acontecer a nova tendência (Pivot) seria invalidada.

Com o Pivot de alta formado, precisaremos transportar a marcação dos números de fibonacci feitos na primeira pernada de alta, posicionando a linha de 38% agora a partir do topo rompido.


Desta forma, o primeiro objetvo de alta será na posição 0% da nova marcação de Fibo. Caso o mercado suba e supere a posição 0% de Fibo, posicionaremos agora a linha de 50% no topo para achar o segundo objetivo de alta, e caso o mercado ainda continue em alta, faremos o mesmo procedimento com a posição de 62% para achar o terceiro objetivo.

Vejam o exemplo da expansão de 38% utilizado no gráfico da ARC6 que rompeu pivot de alta na última sexta feira 24/04. Pela expansão traçada, o primeiro objetivo do rompimento deste pivot está em 2,60.

No caso da formação de um pivot de baixa, iniciando uma tendência de queda, podemos usar a marcação de fibonnaci também para prever objetivos de queda e neste caso retração nos repiques de alta.

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