Mini índice bovespa

Vamos agora falar um pouco sobre operações com contrato de mini índice futuros do Ibovespa.

Como o nome diz,o objeto de negociação é o valor do Índice de ações da Bolsa de Valores de São Paulo (Índice bovespa) e funciona da seguinte maneira:

Operando mini-contrato de índice Bovespa futuro o investidor está operando com a carteira formadora do índice da Bovespa. A medida que as expectativas de valorização ou desvalorização da carteira formadora do índice se efetivam, ou seja, o mercado segue um movimento de alta ou baixa, a tendência é de que os contratos de índice futuro valorizem ou desvalorizem, em um movimento similar e atrelado.

Por definição da BM&F, cada ponto de índice custa ao operador de mini-contrato vinte centavos (R$ 0,20). Isto quer dizer que quando o índice está sendo cotado a 35 mil pontos, o contrato de míni índice está custando 7 mil reais.

O que acontece neste tipo de mercado é que você não precisa ter na conta todo o valor do contrato para poder operar. A BM&F exige apenas um depósito de garantia ou margem que hoje está em R$ 1920,00 por contrato negociado, no entanto a corretora pode exigir uma margem adicional.

Se a corretora não exigir nenhuma margem extra, para operar 5 contratos do índice por exemplo, precisamos depositar R$ 9600,00. (5 X R$ 1920,00).

Os contratos de mini índice vencem nos meses pares, na quarta feira mais próxima do dia 15 do mês.

Como lucrar com operações de mini índice?

Digamos que fizemos o depósito de nossos R$ 9600,00 como garantia na corretora e ficamos liberados para negociar 5 contratos.

A partir daí resolvemos comprar 5 contratos com o IBOV futuro a 36.000 pontos, planejando um day trade. Neste dia o mercado realmente subiu e o ibov futuro fechou em 36900. Logo o nosso lucro no day trade será de: (36900-36000)*5*0,20= R$ 900,00.

O interessante nisso é que podemos ter lucros elevados mesmo com pouco capital aplicado, pois com uma aplicação de R$ 9.600, tivemos R$ 900,00 de lucro, cerca de 9,4%.

Vale lembrar que se a estratégia não for bem estruturada, o prejuízo proporcional ao capital aplicado também pode ser alto.

Outro fato bastante relevante é que podemos fazer com facilidade o exemplo inverso ao citado anteriormente caso a expectativa seja de queda do mercado.

A partir daí resolvemos VENDER 5 contratos com o IBOV futuro a 36.000 pontos, planejando um day trade. Neste dia o mercado realmente caiu e o ibov futuro fechou em 35100. Logo o nosso lucro no day trade será de: (3600-35100)*5*0,20= R$ 900,00.

Com esta operação acabamos de ver um exemplo de como operar vendido no mercado e não mais precisamos ficar apavorados toda vez que o mercado cai.

Mini índice como HEDGE

Outra função importante do mini índice é sua utilização como ferramenta de HEDGE.

Neste caso podemos ter várias estratégias, mas a idéia principal é de investir em uma carteira de ações formadoras do índice Bovespa. EX: Petrobrás, Vale, Bradesco etc.

Durante a alta da bolsa estaremos lucrando com a valorização das ações. Durante períodos de queda do mercado, não precisaremos vender as ações da nossa carteira com prejuízo. Iremos neste caso, vender contratos de índice futuro alferindo lucro na queda e equilibrando a desvalorização da carteira de ações.

Como no mini índice operamos alavancados, precisamos, proporcionalmente falando, de pouco capital investido no mini indice para Hediar nossa carteira de ações da Bovespa.

Além disso a corretagem é em média de R$1 até R$3 por contrato negociado apenas.

Como calcular o Hedge ideal para o tamanho da nossa carteira?

Para calcular o valor financeiro de 1 contrato do IBOV, basta fazer o seguinte cálculo.

Digamos que o Ibovespa futuro está hoje em 36000 pontos. Logo o valor financeiro de 1 contrato é: 36.000 (pontuação do Ibovespa) * 0,20 valor financeiro de 1 ponto do IBOV= R$ 7200,00

Digamos agora que o valor da nossa carteira a ser Hediada, ou seja, a soma do valor das nossas ações, Petrobrás, Vale, Bradesco, etc seja de R$ 25.000,00.

Então o número de contratos para Hediar a carteira seria de R$ 25.000,00 (valor da carteira)/ pelo valor financeiro de 1 contrato R$ 7200,00 = 3,47 contratos.

Arredondando sempre pra cima teríamos 4 contratos para Hediar uma carteira no valor de R$ 25.000,00.

Fica então mais esta ferramenta pra que vocês desenvolvam novas estratégias lucrativas.

Bon negócios a todos!!