Indicadores técnicos

Pode- se dizer que indicadores técnicos são séries numéricas representadas graficamente. A base de dados representada pode ser de preços máximos, mínimos, abertura, fechamento ou volumes.

Estes indicadores são muito úteis no auxilio à tomada de decisão no mercado, porém não substituem a análise gráfica padrão com seus suportes, resistências e pivots. As duas técnicas são usadas de forma paralela.

Outra questão ao se utilizar indicadores é tomar cuidado para não tentar basear-se por vários indicadores ao mesmo tempo, pois eles podem trazer indicações conflitantes dependendo da situação de mercado, pois cada um tem sua eficiência potencializada para situações e objetivos distintos.

Os indicadores se dividem em 3 tipos que são, volume momento e tendência.

Nesta série de artigos não falarei sobre toda a infinidade de indicadores existentes, mas sim os que considero mais importantes que que por sua vez são mais utilizados.

Nos próximos artigos iremos falar dos indicadores abaixo:

• Médias Móveis
• IFR
• Estocástico
• OBV
• MACD
• Bandas de bollinger

Bons negócios a todos!

Análise gráfica semanal- 16/02/09 a 20/02/09

Esta análise dos índices Bovespa, Dow Jones é feita com foco semanal, expressando uma visão gráfica que não tem grande relevância em períodos de tempos menores, como oscilações diárias ou intradiárias.Este é um estudo técnico que aliado aos objetivos e estratégias de cada um pode ser de grande valia nas operações de mercado, portanto deve ser apreciado dentro do contexto estratégico de cada investidor, e não como uma orientação de compra ou venda de ativos.



IBOV- (Ibovespa) Após romper novo pivot de alta, o IBOV testou e rompeu a resistência em 42550 na semana retrasada (linha azul do gráfico). Após isso, iniciou um processo de correção dentro da tendência de alta (linha verde no gráfico) que respeitou a e confirmou fundo na região de suporte em 40300 (linha azul do gráfico).

Nesta semana que se inicia a expectativa é de que o mercado brasileiro dê continuação a sua tendência voltando a testar a faixa de 42500 e posteriormente os 43500/43750.
Nosso único problema continua sendo o índice Dow Jones que fechou a semana perdendo o suporte em 7900 e pode influenciar nossa trajetória.

Caso voltemos a corrigir, temos os suportes em 40300, 39900 e por último a região de 38400 que é o fundo anterior e que se perdido desconfigura nossa tendência, voltando no mínimo, a uma congestão mais ampla.

Dj- (índice Dow Jones) O índice Dow Jones em tendência de baixa, continuou sua trajetória fechando a semana passada perdendo o suporte em 7900 (linha vermelha no gráfico). Agora, caso não haja uma recuperação nos primeiros dias da semana que se inicia, pode buscar os novos pontos de suporte em 7700 e talvez até os 7450 novamente.

Para iniciar uma trajetória de alta, precisa fechar pelo menos acima de 8000 pra animar um pouco, mas só volta a ficar minimamente interessante acima de 8320, 8400.Este é o único problema para nosso mercado, pois até agora o que vem acontcendo é que quando o mercado americano faz seu movimento de baixa, corrigimos nossa tendência de alta. Já quando o Dow jones faz seus pequenos suspiros pra cima, subimos na bovespa 3% a 4% fazendo nova pernada de alta.

Esta semana promete novamente.

Bons negócios a todos!!

Harami de topo

Descrição- Harami que significa "Grávida" em japonês, é um padrão formado por 2 candles, basicamente ao contrário do engolfo. Como estamos falando de Harami de topo, temos primeiro um grande candle de alta e depois um candle pequeno formado totalmente dentro deste candle de alta. Este candle pequeno pode ser tanto de alta como de baixa.

Significado- Durante um movimento de alta acontece um grande candle de alta (primeiro candle do padrão), mostrando que a força de compras está dominando amplamente o mercado. No segundo dia, temos uma abertura abaixo da máxima do dia anteriror, com o mercado oscilando perto deste valor e fechando com pouca varição. Desta forma ocorreu uma parada na força de compra. Pra que o padrão seja confirmado é necessário um terceiro dia com fechamento abaixo da mínima do candle menor.

Características- Por se tratar de um Harami de topo, o padrão deve aperecer após um movimento de alta. O primeiro candle deve ser de alta, o segundo candle deve ter corpo pequeno sem muita interferência se ele é de queda ou de alta.



Sinais que reforçam o padrão.

• Quanto menor o tamanho do segundo candle, mais forte é a intensidade do padrão.
• É interessante que o volume de negócios aumente no dia do candle menor.
• A formação do padrão em uma região de resistência também é um fator de intensificação.

Artigos relacionados: Candlestick; Padrões de reversão

Bons negócios a todos!

Estratégia de rebalanceamento

Pessoal,

Segue agora para vocês uma estratégia de longo prazo muito boa para iniciantes que ainda não tem um amplo conhecimento de análise técnica para operar o mercado de ações.

Esta é uma técnica ideal para quem quer tentar superar o CDB com um risco moderado, ou não tem interesse em se especializar no mercado de ações..

Vamos lá:

A técnica consiste em aplicar 75% de seus investimentos em renda fixa (tipo CDB ou títulos de 1 ano por exemplo) e 25% em ações de primeira linha.

Após a aplicação, o investidor irá estipular uma data específica par fazer o rebalanceamento. O ideal é que este período seja aproximadamente de 1 ano.

Na data de rebalanceamento após os rendimentos anuais, precisamos voltar a aplicação para a condição inicial de 25% para ações e 75% para renda fixa.

Então faremos o seguinte: Se as ações se valorizarem mais que a renda fixa, teremos mais de 25% em ações e menos de 75% em renda fixa. Então teremos que vender as ações até que fique novamente em 25% e colocar este dinheiro na renda fixa equilibrando as coisas novamente.

Se acontecer o contrário, teremos menos de 25% em ações e mais de 75% em renda fixa.Neste caso, teremos que tirar da renda fixa e comprar ações até que fique 25% e 75% novamente.

Fazendo isso ao longo dos anos, sem ter conhecimento técnico específico, estaremos vendendo ações na alta e recomprando na baixa e realimentando o processo gerando um poderoso mecanismo de juros sobre juros.

Existem estudos em relação a esta técnica que mostram que ela superou o CDB, se levarmos em consideração um período de 10 anos.

Vale salientar que aumentar a parcela do dinheiro aplicado em ações acima de 25% geralmente não melhora o desempenho no longo prazo.

Bons negócios a todos!!!

Nuvem negra

Descrição- O padrão de Nuvens negras é composto por 2 candles. Depois de um movimento de alta do mercado, no primeiro dia aparece um candle de alta forte, seguido no segundo dia por um longo candle de queda que abre em gap e fecha perto da cotação mínima do dia e abaixo da metade do candle de queda anterior.

Significado-O padrão pode significar reversão pois dentro de um movimento de alta, acontece o primeiro candle do padrão que é de alta. No dia seguinte o mercado abre em gap de alta, mas em algum momento a força de compra não se sustenta e o mercado acaba fechando este segundo dia com preços bem abaixo do dia anterior.Com isso a confiança dos comprados começa a ficar abalada e os vendidos começam a predominar.

Características- O padrão deve aparecer obrigatoriamente após um movimento de alta. O primeiro candle tem que ser de alta e o segundo de baixa com abertura em gap de alta e fechamento pelo menos abaixo da metade do primeiro. O dia após o padrão deve ser de queda. Se este terceiro dia fechar acima da máxima do padrão, que dizer que ele foi invalidado.


Sinais que reforçam o padrão

• Quanto maior for a penetração do segundo candle em relação ao primeiro, mais forte é o padrão.
• Se o candle do segundo dia abre em ponto de resistência, falha em rompe-la e fecha com o padrão de nuvens negras, isto pode intensificar o padrão.
• Se o candle do primeiro dia for um grande candle de alta e o segundo dia um grande candle de queda que penetra mais de 50% no corpo do candle de alta, mostra mais força ao padrão.
• Alto volume no candle do segundo dia, também intensifica o padrão.

Artigos relacionados: candlestick; Padrões de reversão.

Análise gráfica semanal- 09/02/09 a 13/02/09

Esta análise dos índices Bovespa, Dow Jones é feita com foco semanal, expressando uma visão gráfica que não tem grande relevância em períodos de tempos menores, como oscilações diárias ou intradiárias.Este é um estudo técnico que aliado aos objetivos e estratégias de cada um pode ser de grande valia nas operações de mercado, portanto deve ser apreciado dentro do contexto estratégico de cada investidor, e não como uma orientação de compra ou venda de ativos.



IBOV-(Índice bovespa)- Conforme dito na análise da semana passada, o mercado brasileiro foi o espelho do mercado americano no curtíssimo prazo. A grande diferença é que o nosso mercado já vinha em tendência terciária de alta e com o volume de negociações aumentando sensivelmente, mostrando que um movimento de alta mais forte poderia estar iminente.

O único problema que tínhamos era o pessimismo do dow jones que ilustrou principalmente o pregão do dia 4/02 quando o Ibovespa subiu forte durante o dia mas perdeu força no final único e exclusivamente por causa da baixa do mercado americano.

Porém quando chegamos a acreditar que o nosso movimento de alta mais consistente poderia ficar comprometido, o Dj recuperou-se após testar o suporte em 7900, trazendo uma explosão de alta para o nosso mercado.

Técnicamente falando ficou da seguinte forma: Ibov rompeu novo pivot de alta e também a forte resistência em 42.525 e agora caminha rumo a 43750, não necessariamente sem correções pelo caminho. Pra baixo tem principais suportes em 41.500 e depois em 40322.

A cara do mercado agora é toda de alta que será comprometida apenas se Dj não cooperar.

DJ-(Índice Dow Jones)- Após testar o suporte de 7900 e até fazer uma sombra abaixo dele, o DJ recuperou-se e caminha rumo a resistência de 8400 de onde pode romper o pivot de alta gerando uma tendência de curto prazo ou voltar a se enroscar confirmando uma congestão entre 8400 e 7900 pra definir o rumo dos negócios.

Certo é que o mercado americano se apresenta muito mais fraco que o nosso mas penso que somente se perder os 7900, vai trazer problemas para o Ibovespa.

Boa semana e bons negócios a todos !

O investidor racional

Apesar de ser um analista técnico de ações e receber inúmeras solicitações de análises financeiras tanto aqui pelo Blog quando pela comunidade no orkut, vejo que a análise técnica (gráfica) é a parte do negócio que os iniciantes mais tem facilidade de aprender.

Dito isto, vem a parte mais complicada. Como usar a análise técnica para auxiliar na tomada de decisões nas operações em bolsa de valores?

Vejam só, a análise técnica coforme descrito no tópico análise técnica X análise fundamentalista, caracteriza-se principalmente por utilizar dados históricos para identificar padrões estatisticamente favoráveis. Sendo assim, estamos tratando aqui de uma ciência exata chamada matemática.

Onde eu quero chegar com isso tudo?

Para que se tenha sucesso na utilização da análise técnica (gráfica), o que devemos fazer é saber identificar tais padrões, testar estratégias que mais combinem com o nosso perfil de operação e sejam estatisticamente favoráveis, e após isto SEGUIR o planejado fielmente.

Qualquer um que leia a biografia de Warren Buffett, o investidor considerado o homem mais rico do mundo pela revista Forbes, vai ver uma passagem em que ele diz que é capaz de esperar por anos até que um novo investimento atinja todos os seus critérios de compra, pra somente então realizar a operação.

O que devemos fazer então, é comprar quando nossos critérios estatísticos mandarem comprar, e vender quando os critérios mandarem vender. Simples, porém nada fácil.

A mente humana tem um forte poder de criar relações entre coisas que não tem relação alguma. Não é difícil ver alguém ganhar uma bolada na bolsa por pura sorte em uma determinada situação estatísticamente desfavorável e repetir aquela operação até devolver todo seu lucro e ainda um pouco mais. É como ganhar uma boa grana com determinado ativo em um dia que você estava usando uma camisa vermelha. Depois você veste sua camisa vermelha e compra aquele determinado ativo na esperança de ganhar novamente.

Assistindo uma palestra do analista gráfico brasileiro Didi, aquele que inventou o indicador das "agulhadas do Didi" , ele resumiu o segredo do seu sucesso em uma frase que não me saiu mais da cabeça e mudou toda minha forma de operar na bolsa.

A frase era "opere sempre o que você vê, nunca o que você imagina".

Isso mesmo, o simples fato de esperar que seu critério aconteça para depois segui-lo fielmente, poupará que você tente prever ou "imaginar o futuro" ou até mesmo, fazer relações como as da camisa vermelha que descrvi anteriormente.

Acreditem, esta é a parte mais dificil de todas, pois aqui falamos de atitudes que vão contra a natureza humana e da parte do nosso corpo que mais doi : "o bolso".

Sigam este conselho. Após aprender análise técnica, invistam suas energias nesta mudança de atitude e verão como terão muito mais sucesso em suas operações no mercado de capitais.

Infelizmente não sei de quem é a frase a seguir, mas gostaria de encerrar este artigo com ela: "Aprenda com os erros dos outros, talvez você não tenha tempo de cometer todos os erros você mesmo" .

Abraço e bons negócios a todos!

Artigo relacionado: Neuroeconomia

Engolfo de baixa

Descrição- O engolfo de baixa é um padrão composto por 2 candles. O primeiro candle é de alta e pequeno. O segundo é um grande candle de baixa que engolfa (envolve) todo o primeiro candle.

Significado- O padrão sugere reversão pois após um movimento de alta do mercado, forma-se um candle pequeno indicando que a força de compra pode estar se esgotando ou em dúvida. No segundo dia o mercado abre acima do fechamento do candle anterior. No entanto durante o período representado por este candle, a força de compra não se sustenta e os vendidos passam a dominar com tanta força que empurram este candle a um fechamento em grande queda, abaixo do fechamento do candle anterior.Neste momento aconteceu a inversão de predominância da força de compra para a força vendedora.

Características- Os candles que compõem o padrão tem que aparecer obrigatoriamente depois de uma alta do mercado.Os candles devem ter cores diferentes. O primeiro deve ser de alta e o segundo de baixa.O corpo do segundo candle deve engolfar completamente o corpo do primeiro. (Não é necessário engolfar também as sombras).


Sinais que reforçam o padrão

• Quanto maior o corpo do segundo candle, melhor.


• Quanto menor for o corpo do primeiro candle, melhor.


• O volume no dia do segundo candle deve aumentar.


• O padrão deve obrigatoriamente acontecer em uma tendência de alta. Não tem significado no meio de congestões.


• Os padrões de engolfos construídos em cima de resistências são mais confiáveis.

Artigos relacionados: Candlestick, Padrões de reversão.

Estrela da tarde

Estrela da tarde é um padrão de reversão de topo composto por 3 candles. Após uma alta do mercado, no primeiro dia ocorre um grande candle de alta de acordo com a tendência, seguido por um candle com pequena variação e geralmente com Gap entre ele e o anterior (estrela). No terceiro dia ocorre um candle de queda fechando abaixo da mínima da estrela (candle de confirmação).

Significado do padrão- O padrão sugere reversão de alta pra baixa pois após um movimento de compras, ocorre gap seguido por um pequeno candle de indefinição (estrela). Neste momento os participantes do mercado começam a ficar em dúvida quanto a permanência da força compradora e os vendidos começam a se animar. No dia seguinte, vendo que o movimento de alta está enfraquecendo, ocorre uma pressão de vendas que leva o mercado a fechar abaixo da mínima da estrela (dia anterior). Neste momento o padrão foi confirmado.

Características- O padrão tem que obrigatoriamente aparecer depois de uma tendência de alta. O padrão é composto de 3 candles pois necessita de confirmação.O candle de confirmação deve fechar abaixo da mínima da estrela. Precisa ocorrer um gap entre o primeiro candle e a estrela.

Sinais que reforçam o padrão

• A ocorrência de um segundo gap entre o a estrela e o candle de confirmação.
• Quanto maior a queda respresentada pelo candle de confirmação, mais confiável é o padrão.
• O padrão construido em cima de uma resistência , tende a ser mais confiável.
• O aumento do volume no dia do padrão também serve como reforço.

Artigos relacionados: Padrões de reversão

Análise gráfica semanal- 2/02/09 a 06/02/09

Esta análise dos índices Bovespa, Dow Jones é feita com foco semanal, expressando uma visão gráfica que não tem grande relevância em períodos de tempos menores, como oscilações diárias ou intradiárias.Este é um estudo técnico que aliado aos objetivos e estratégias de cada um pode ser de grande valia nas operações de mercado, portanto deve ser apreciado dentro do contexto estratégico de cada investidor, e não como uma orientação de compra ou venda de ativos.


IBOV-(Índice bovespa)- Ibovespa em tendência terciária de alta, rompeu nesta semana a primeira resistência da congestão em 39900, porém não teve forças para ultrapassar os 40322 que é a resistência imediata, fechando a semana com um sisnal de topo que se confirma com o rompimento pra baixo do suporte em 39.065. A partir daí o clima fica mais pesado, porém só perde a tendência abaixo do nível de 36333. Pra cima, precisamos romper os níveis de 40300 para buscar a resistência mais forte em 42500.

O mercado brasileiro continua o espelho do mercado dos EUA com as cotações refletindo minuto a minuto o que acontece lá fora, por isso precisamos manter a cautela pois lá os gráficos andam com a cara mais feia do que o nosso, conforme descrito na análise do Dow Jones neste tópico.

Dow Jones- O Dow Jones desabou quase 10 dias direto vindo de 9000 pontos até os 7900 onde formou um suporte. Após isto repicou na semana passada até a resistência de 8341, onde perdeu forças e veio fechar novamente perto do suporte citado aos 8.000.

Esta primeira semana de fevereiro pode ser determinante para o mercado, pois se perdermos os 7900, temos caminho aberto para voltar aos menores niveis desde o início da crise em 7450. Caso isso aconteça, deveremos ter a tendência de alta do Ibovespa comprometida e novas quedas bruscas devem ocorrer.

Por outro lado, se o Dow Jones respeitar o suporte de 7900 e ganhar força para romper os 8322, com certeza teremos reflexo positivo aqui no Brasil e o Ibovespa poderá caminhar rumo aos 42.000 novamente.

Agora é isso aí, um olho aqui e outro la fora!!

Boa semana e bons negócios a todos!!!

Artigos relacionados: Suportes e resistências